513个准IPO项目新格局胡继之龙抬头国信抛远没有薛荣年的平安

发布时间：2021-01-08 03:30:51 阅读：次来源：模具钢厂家

如今的513个IPO项目，69个处于初审阶段，334个项目正在落实反馈意见中，预披露了6个项目，还有79个已通过发审会审核，此外，25个项目中止审查。

这里面，涉及65家投行、44家会计师事务所、85家律师事务所。

华林5项目来自平安系

国信证券或将成为今年最大赢家。之前，其上市一说被传很久，今年千呼万唤始出来。证监会公布的申报名单中，国信证券赫然在列，广发证券(000776)钟鸿鸣、周郑屹为其保荐。

同时，国信证券手上43个IPO项目在审，超越招商与平安，位列项目数量第一的位置。其次是招商34个项目，平安32个项目紧随之后。明显看出，受保代流失影响，平安以往承销项目数量之王的位置受动摇，再次被国信取代。

相反，华林证券“收纳”平安保代后，正式吹响号角。申报名单中，华林证券有5个IPO项目，保荐代表人全是由平安证券跳槽过去。其中何书茂一人做了2个项目，包括主板的浚鑫科技和创业板的广东正亚科技。

业内不少人认为，华林申报的项目都是龚寒汀等人从平安“带”过去的。从流程上看，5个项目应该都是这些保代在平安证券任职时就开始接洽。华南一券商保代也认为，“如果是到华林后才开始的项目不太有可能这么快就申报。”

对此，理财周报记者与平安证券一投行内部人士取得联系，其一听到“华林证券”四个字便立即说，“他们今年的项目应该会比较多吧。”

不过，该内部人士表示，“不存在"从平安带过去"这种说法，至少从法律意义上说不是，只要没签协议，就不能说这个项目是谁的。”

对于其是否跟随薛荣年大部队转战华林，上述平安投行内部人士称，“这个问题还不好说，等手上项目处理完再看。”“不一定非去华林，也有可能会继续待在平安。”他说。

平安证券申报的32个项目中，其保荐业务负责人曾年生与内核负责人周强都各有2个项目在列，是少数项目不断的投行负责人。据平安投行内部人士说，领导做的项目不多，但是要时刻关注证监会的各项政策、指导意见等等，只有做项目贴近市场才会有心得。

此外，“牛”保代罗腾子与汪家胜也各有2个项目，平安证券有2个项目在手的保代高达22人。

广发中金冲刺，申万依旧缓步

申报项目较多的还有广发证券，其与去年相比略有不同，之前广发的IPO项目不少，去年却在债券承销上风光了一回。今年，广发恢复以往的风格，又开始在IPO上下功夫，一共申报了30个项目，包括国信证券的首发。

广发的内核负责人何宽华也参与了具体项目的保荐工作。不过，何宽华表示，唐山汇中仪表这家公司是去年3月就已申报，因为是创业板，中途受一些制度性因素影响，就一直拖到现在。目前，唐山汇中仪表正在落实审核意见。

金牌保代陈家茂依然多产，申报2个项目，都来自广东，一是惠州的菲安妮皮具，二是广州的蓝盾信息。

据广发证券另一位投行高层透露，一季度是申报项目的高峰期，广发还会陆续有项目申报。“目前，广发证券有上百个项目储备。”

中金公司一反去年只有2个项目态势，此次15个项目，2个已过会，还有1个中止审查，剩下13个项目。意外的是，中金公司申报的项目中不再是清一色大项目，多了5个创业板项目，包括上周新增的快乐购物。

若看承销金额，中金和中信有极大可能超过国信。中信16个主板项目，中金则有10个，包括与高盛高华、摩根士丹利华鑫、中银国际共同保荐的项目。中金手中紧握的是中国建材、永煤集团等大项目，还有已过会未发行的陕西煤业，大项目承销额会让中金公司迅速与其他券商投行拉开距离。

自2008年投行“裁员”风波后，今年年初，中金投行再次传出“30多人被削掉”的消息。虽然中金仍然强调“末位淘汰制”，不过也由此可见去年其屈指可数的项目数量带来影响。“裁员”让众人对中金公司今年的后续发力有所疑问。

去年与中金一样只有2个项目的申银万国，今年截至目前的申报名单中仍然只有2个项目。

当理财周报记者致电申银万国投行部董事总经理周学群时，其承认，“确实比较少。但一季度我们还会再申报五六个IPO项目。”

周学群解释说，“我们今年的重点在再融资，再融资项目会比较多。不过目前还不好说具体会发多少个再融资项目，因为我们比较担心市场情况，如果市场不好发行不好做。”

与立信合作8项目平安上瘾

IPO项目背后，除了投行这个核心外，还有会计师事务所、律师事务所等等中介机构，它们串联起来的产业链，彼此间或多或少都有些你来我往。

天健、立信、天健正信会计所不改往日风范，依然包揽了大量项目。律师事务所中的“积极分子”变动也不大，国浩、金杜依旧。

这里面，平安证券有8个在审项目的会计师事务所都为立信，还有5个项目是与天健合作。

其中，保代吕佳与内核负责人周强分别做了两个中小板项目广东丽泰制药和山西普德药业，都由立信担任上市项目的会计所。而两人一起做的创业板项目广州高澜节能技术股份同样是与立信合作。

前述平安投行内部人士表示，“没有和任何一家中介机构有固定合作，这完全是凑巧。”